우리나라에서 온라인 입찰 발행은 주요 판매업자가 증권거래소의 거래 시스템을 유일한' 판매자' 로 이용하는 것으로, 발행인이 확정한 최저가격에 따라 공개적으로 발행한 주식수를 거래소의 주식 발행 계좌로 입력하며, 투자자는 이를' 구매자' 로, 정해진 시간 내에 거래소의 회원거래 카운터를 통해 최저가격과 청약 수량 이하의 가격으로 요청한다. 온라인 가격 발행은 고정 발행 가격과 증권거래소의 선진 거래 시스템으로 주식을 발행하는 방식이다. 즉, 주요 언더 라이터는 증권 거래소의 거래 시스템을 사용하여 투자자에게 확정 된 발행 가격으로 주식을 판매합니다. 이는 현재 국내에서 널리 사용되는 방법입니다.
온라인 가격 발행은 온라인 입찰 발행 신주의 장점을 가지고 있으며, 두 가지 차이점이 있습니다. 첫째, 발행 가격 결정 방식이 다르다. 가격 발행 방식은 가격을 미리 결정하고, 입찰 발행 방식은 예비 가격을 미리 결정하여 발행 가격을 확정한다. 둘째, 가입 성공 확인 방식이 다르다. 정가 발행은 추첨 방식으로 결정되며, 가격경매는 가격우선, 시간우선원칙으로 같은 가격에 결정된다. 1) 주요 위탁업자는 중국증권감독회의 승인 서류를 가지고 증권거래소에 신청서를 제출하고 심사를 거친 후 실시한다. 발행인은 입찰을 실시하기 전 최소 2 ~ 5 일 (영업일 기준) 전에 중국증권감독회가 지정한 신문과 필요에 따라 발행하는 지방신문에 공모설명서와 발행공고를 게재해야 한다.
2) 법률법규가 주식 매매를 명시적으로 금지하는 사람을 제외하고 증권거래소 주식계좌를 보유한 개인이나 기관투자자는 모두 신주 입찰에 참여할 수 있다. 아직 주식계좌를 처리하지 않은 투자자는 거래소증권등록결제기관과 각지등록기관을 통해 미리 등록해 주식계좌를 개설하고 입찰요청서를 위탁하기 전에 주식거래업무를 개설할 수 있는 증권영업부에 충분한 청약 자금을 예금할 수 있다.
3) 투자자는 규정된 경매일 영업시간 내에 신주 입찰청약 요청서를 처리해야 하며, 일반 주식위탁청약 방식과 비슷하다. 청약 가격은 회사가 정한 최저가격보다 낮아서는 안 되며, 청약 금액은 발행공고에 규정된 한도를 초과해서는 안 되며, 주식계좌당 한 번만 신고할 수 있습니다.
4) 입찰에서 신주를 신고할 때 주보험업자는 유일한 판매자이고, 신고량은 신주의 실제 발행 수량이며, 판매가격은 최저가격이다.
5) 신주 입찰 발행 거래 (즉, 인수 확인) 원칙은 집합 입찰 방식이다. 같은 가격으로 가격 우선 순위와 시간 우선 원칙에 따라 구매 신고를 배열하는 것이다. 이 가격은 요청서 가격 이상의 누적 유효 요청서 금액이 신고판매 금액 (즉, 실제로 발행된 신주 수) 에 도달할 때 발행가격입니다. 가격을 신고한 매입 신고가 완전히 충족되지 않을 경우 시간 우선 원칙에 따라 거래한다. 누적 유효 신고 수량이 실제 신주 발행 수량에 미치지 못한 경우 발행 예비 가격으로 전체 유효 신고를 해야 합니다. 구독을 신고한 잔액은 주요 위탁업자와 발행인이 체결한 인수 협정의 규정에 따라 처리한다.
6) 컴퓨터 호스트가 실제 발행 가격을 생성한 직후 시장 전송 시스템을 통해 사회에 발표했고, 거래 (구독) 반환 데이터는 즉시 각 증권영업부로 보내졌다.
7) 신주 경매가 발행된 후 자금 결제는 일상적인 청산 결제 시스템에 포함되며, 거래소 증권등록결제기관이 청약 자금을 증권사 결제계좌에서 주요 위탁업체 결제계좌로 분류한다. 한편 증권영업부는 거래신고서에 따라' 거래양도증서' 를 인쇄하여 투자자 (구독자) 와 교부 수속을 한다.
8) 입찰이 완료되면 신주 지분 등록은 입찰이 끝난 후 컴퓨터 호스트가 자동으로 완료하고 교환증권등록결제기관이 주 판매업자와 발행인에게 플로피 디스크로 전달한다. 투자자가 궁금한 점이 있으면 유효한 증명서와 관련 서류를 가지고 증권등록결제기관 및 파출기관에 문의할 수 있습니다.
9) 입찰방식으로 신주를 발행할 때 투자자는 규정에 따라 커미션 비용만 납부하면 되고 커미션, 양도비, 인화세 등 기타 비용은 납부하지 않아도 된다.
10) 신주 입찰에 참여한 증권영업부는 실제 거래 (가입액) 의 3.5‰ 비율에 따라 주요 판매업자에게 인수료를 받고, 거래소증권등록결제기관이 일상적인 지불을 담당할 수 있다. 1) 현재 온라인 가격 발행의 구체적인 원칙은 다음과 같습니다.
유효 구독 총액이 주식 발행량과 같을 때 투자자는 유효 가입액으로 주식을 구독한다.
유효 구독 총액이 주식 발행액보다 작을 때, 투자자는 유효 가입액으로 주식을 인수한 후, 잔액은 인수 협정에 따라 처리한다.
유효 요청서 총량이 주식 발행 부수보다 크면 증권거래소 호스트는 자동으로 1000 주마다 신고 번호를 결정한 다음 추첨을 하여 각각 1000 주를 청약합니다.
2) 신주 온라인 가격 발행을위한 구체적인 절차는 다음과 같습니다.
투자자는 청약 의뢰를 받기 전에 이번 발행을 처리하는 증권거래소와 관련된 증권영업부가 지정한 계좌에 전액 청약금을 예치해야 한다.
가입 당일 (T+0), 투자자 가입, 증권거래소가 피드백을 받습니다. 온라인 요청서 기간 동안 투자자들은 주식 매입을 위탁하는 방식으로 발행가격에 따라 위탁서를 작성하며, 신고한 후에는 철회할 수 없다. 투자자가 여러 차례 구독한 것은 첫 번째 구독을 제외하고는 모두 무효로 간주된다.
계좌당 65,438+0,000 주 이상 가입했으며 1 ,000 주를 초과하는 수량은 65,438+0,000 주의 정수 배수여야 합니다. 주식계좌당 매수 상한선은 당시 발행된 사회공유수의 천분의 1 이다.
3) 인수일 (T+ 1) 이후 첫날 증권거래소 등록결제기관은 인수계좌 내 인수자금을 동결한다. 은행 결제시스템으로 인해 인수자금이 제때에 입금되지 않을 경우 T+ 1 일 중국 인민은행 전자연합은행 시스템을 통해 이체증빙증을 제공해야 한다 모든 가입자금은 지정된 청산은행의 가입계좌에 동결될 것이다.
4) 청약 후 2 일 (T+2 일) 증권거래소 등록결제기관은 주요 위탁업자와 회계사무소에 맞춰 청약 자금을 검증했고, 회계사무소는 실제 자금 (인민은행이 요청한 이체증명서 부분 포함) 을 연속 번호의 유효한 청약 번호로 제시했다. 증권거래소는 분배번호를 증권영업부에 보내고 거래망을 통해 중서명률을 발표한다.
5) 요청서 이후 셋째 날 (T+3), 주요 위탁업자가 추첨을 조직하고 다음날 (T+4) 중간 서명 결과를 발표합니다. 증권거래소는 추첨 결과에 따라 청산과 주주 등록을 진행한다.
6) 요청서 이후 4 일째 (T+4 일) 실패한 부분에 대한 요청서를 해동합니다. 1) 투자자가 구매할 수 있는 상장유통증권은 상장유통주식, 증권투자기금, 전환채권 (다른 종류의 유통증권과 미상장유통증권 제외) 으로 제한되며 고위 경영진이 보유한 유통되었지만 동결된 주식을 포함한다.
2) 상장유통증권의 시가는 공모설명서에 따라 전거래일 종가를 요약한 세 가지 증권시가의 합으로 확정된다. 투자자가 상하이 증권거래소와 선전 증권거래소에 상장되어 유통되는 증권을 모두 보유하고 있는 경우 시가는 별도로 계산해야 한다. 각 증권거래소의 거래 시스템은 본 상장에서 유통되는 증권의 시가만을 근거로 신주 분배를 진행한다.
3) 투자자가 10000 위안의 시가를 보유하는 상장유통증권, 1000 주의 신주 구매 제한, 시가가 1000 원 미만인 부분은 요청권을 부여하지 않으며, 신주 매수는/KLOC 여야 합니다 각 주식 계좌의 최대 가입액은 발행사 공개 발행 총액의 천분의 일을 초과할 수 없습니다. 주식계좌당 한 번만 구매할 수 있고, 중복구매는 무효입니다.
4) 투자자가 신주를 청약할 때 요청서 비용을 선불할 필요가 없다. 그러나 구독이 확인되면 철회할 수 없다.
5) 증권거래소는 투자자의 유효구독을 확인하고 초과구독, 중복구독 등 무효구독을 제거할 책임이 있다.
6) 유효 구독액이 확정된 후 신주는 다음과 같이 배급된다.
유효 요청서 총량이 2 차 시장이 투자자에게 할당하려는 총량과 같을 때 투자자의 실제 요청서에 따라 분배됩니다.
유효 청약 총량이 2 급 시장 투자자에게 배정할 총량보다 작을 경우 차액 부분은 배급 후 투자자의 실제 청약량에 따라 인수계약에 따라 인수된다.
유효 요청서 총량이 투자 2 차 시장의 투자자 배매 총량보다 클 경우 증권거래소는 1000 주의 규칙에 따라 유효 요청서에 번호를 지정합니다. 주요 대리점은 추첨을 조직하고 투자자는 매번 추첨하여 1000 주의 신주를 배정한다.
7) 신주를 구독하는 투자자가 지불해야 하는 주식은 증권영업부가 직접 그 자금계좌에서 공제한다. 투자자가 자금 부족으로 인수할 수 없는 신주는 구독을 포기하는 것으로 간주되고, 주매업자가 인수하고, 증권영업부나 기타 투자자는 인수할 수 없다.