7 월 5 일 오후 SMIC 는 예비 가격 조회 결과에 따라 발행자 기본면, 이번 공개 발행 주식 수, 발행인의 업종, 상장사 가치 수준, 시장 상황, 모금 자금 수요 및 인수 위험 등을 종합적으로 고려해 발행가격을 27.46 원/주로 확정했다고 밝혔다. 더 이상 온라인 발행 누적 입찰 문의를 하지 않습니다.
홍콩 상장 회사로서 A 주의 IPO 가격은 항주의 시장가격을 기초로 하는 것이 관례이다. SMIC 의 정가일은 7 월 2 일이며, 항구주 종가는 주당 365,438 홍콩 달러 +0.60 원 (주당 약 인민폐 28.77 원) 이다. 이 발행 가격은 당일 종가보다 4.56% 낮습니다.
"항주의 최근 급등은 SMIC 가 A 주로 돌아온 후 더 넓은 시장을 가질 것이라는 국제 투자자들의 기대를 반영하고 있다. SMIC 가 기술 혁신판에서 A 주 시장으로 복귀할 것이라고 밝힌 이후 회사는 A 주 칩 업계의 연소제가 되었다. " 시장 투자자들이 말했다.
2009 년 3 월 1 1. 18 홍콩달러/주식에서 최신 종가에 이르기까지 상승폭이 186.88%, 최대 34.7 홍콩달러까지 올랐다 연구기관들은 모두 노래를 많이 부르고 있으며, 심지어 골드만 삭스와 같은 외국 권상들도 모두 42 위안/주에 달하는 가치 평가 보고서를 발표했다. 이 기간 동안 A 주 산업 체인의 작은 파트너들은 상하이 실리콘업, 앤지 기술, 중위 회사와 같이 각각 142%, 85%, 50% 상승했다.
자산 속성에 중점을 둔 SMIC 가 이번에 PB 평가법을 채택했다는 점은 주목할 만하다.
20 19 년 말 현재 SMIC 순자산은 435 억 7300 만 원, 발행 전 시가 순률은 3.44 배, 행권은 2.20 배, 완전 행권은 2. 1 1 입니다. 7 월 2 일 현재, 회사의 평균 정적 시가 순률보다 4.27 배, SMIC 발행 가격에 해당하는 시가 순률은 비교 회사 평균보다 낮다.
"SMIC 가 기술 혁신판에 상륙하여 중국 반도체 산업의 가치 재평가의 문을 열었다." 일부 투항자들은 자본의 지지를 받아 SMIC 를 대표하는 중국 반도체 산업이 생산능력 석방과 빠른 발전을 이룰 것으로 기대된다고 밝혔다.
SMIC 는 전략투자자에게 배급, 합격망 투자자에게 배급 요청, 상하이 시장의 비제한적 A 주와 비제한적 예탁증명서를 보유한 온라인 공공투자자에게 가격 발행을 결합한 방식으로 발행한다. 이 중 처음으로 8 억 4300 만 주를 전략적으로 배급해 녹화 행권 전 이번 발행 총량의 50% 를 차지했다. 온라인 초기 발행 부수 6 억 7400 만 주, 녹화행권 전 발행 총량의 40%, 온라인 초기 발행 부수 654 만 38+6900 만 주, 녹화행권 전 발행 총량의 654.38+00% 를 차지한다.
이번 전략 배급은 공동 발기인의 계열사 및 기타 전략투자자들로 구성된 것으로 알려졌다. 이 가운데 이번 공동발기인의 계열사인 해통 창업투자, 김종부 투자의 주식 수는 이번 발행 주식의 2% 인 33,765,438+0.24 만 주로 예상된다.
다른 투자자들의 경우 SMIC 는 이미 6 월 초 중국 신과와 상하이 집적 회로 펀드 두 곳의 중량급 전략투자자를 잠궈 25 억원 주식을 구독할 예정이다. 7 월 3 일 저녁, 라임 주식 (603633). SH) 출자 7000 만원을 유한파트너로 유치원신심 스타 펀드 점유율로 발표했다. 전략투자자로서 SMIC 기술혁신판 IPO 점유율을 구독하고 모금자금과 가입규모는 23 억 5 천만 위안이다. 이 기금의 유한 파트너로는 중웨이사, 윌, 앤지 기술, 정휘기술, 강봉전자 등 여러 반도체 회사가 있다.
온라인 투자자 측은 7 월 2 일 * * * 349 명의 온라인 투자자가 관리하는 4722 명의 배급 대상이 SMIC 의 예비 문의에 참여했다. 견적 구간은 1 위안/주식에서 38.87 위안/주식으로 총 주식 수는 125857200 으로 186.66 배입니다. 제외 후 닫기.
또한 SMIC 는 초기 가격의 원활한 전환을 위해 그린 슈즈 메커니즘을 구축했습니다. 회사는 녹화 매커니즘으로 인해 회사가 더 많은 주식을 발행하고 더 많은 자금을 모금할 필요가 있다면 자회사 집적 회로 생산 라인 건설 및 관련 법규 및 증권감독부에서 허용하는 기타 용도에 자금을 조달할 것이라고 발표했다.
공지에 따르면 SMIC 온라인 요청서와 온라인 요청서는 모두 2020 년 7 월 7 일입니다.
SMIC 를 대표하는 중국 반도체 산업, 특히 회사가 있는 정원대공업은 장기 고자본 투자 속성을 가지고 있다. 공모서에 제시된 공모 프로젝트는 기업 단기 프로젝트일 뿐 12 인치 칩 SN 1 프로젝트와 두 개의 R&D 예비기금만 있습니다. D 선진적이고 성숙한 회사 프로젝트 및 보충 유동성. 여기서' 12 인치 칩 SN 1 프로젝트' 는 중국 최초의 14 nm 및 다음과 같은 선진 기술 생산 라인이며 월 생산능력은 3 만 5 천 개, 월 생산능력은 6000 개입니다. 사실, 파운드리 산업은 자금 집약적인 산업이다. IBS 통계에 따르면 50,000 조각당 90nm 웨이퍼 설비투자는 약 2 1 억 달러다. 기술 노드가 수축함에 따라 집적 회로로 제조된 장비에 대한 투자가 상승세를 보이며 5 만 조각 14 나노 결정질의 설비투자는 63 억 달러에 이른다. 국신증권은 연구 보고서에서 "SMIC 는 수요와 생산능력이 부족하지 않다" 고 지적했다. 상장은 생산능력의 빠른 확장에 도움이 될 것이다.
관련 자료에 따르면 SMIC 는 20 19 말 현재 상하이, 경에서의 생산라인 확장 프로젝트 투자 계획이 190 억원을 넘는 것으로 나타났다. 현재 종합 완료 진도는 약 60% 로 후속 투자가 700 억 위안을 넘는다.
공모서는 또한 SMIC 개발을 보여줍니다. D 투자는 영업 소득의 20% 를 차지합니다. 현재 SMIC 는 R&D 를 완료했습니다. D 의 28 nm HKC 공정과 1 세대 14 nm FinFET 공정 및 양산. R & ampamp 의 2 세대 FinFET 공정의 D 도 꾸준히 추진되고 있으며, 검증된 프로세스 플랫폼도 지속적으로 확장되고 있습니다. 최근 3 년간 R&D & ampd 총 투입액은 6543.8+02 억 8 천만 위안, 2065.438+09 년에는 4.5% 였다.
7 억 위안. 현재의 시장 지위를 유지하고 1 단계 팀을 따라잡기 위해서는 SMIC 가 R&D 투자의 비율을 늘려야 합니다.
SMIC 의 미래 확장 공장과 R&D 투자의 자금 수요가 거의 천억 위안에 달한다는 것을 알 수 있다. 이는 웨이퍼 대용 반도체 제조업의 성장 모델이기도 하며 자금 투입에 대한 수요가 크다. " 상술한 투항자들은 말했다.
관련 q&a: 관련 q&a: SMIC 이 왜 12% 올랐습니까? A 주의 상승폭이 10% 가 아닌가요? SMIC 는 기술 혁신판 주식이고 A 주 시장은 기술 혁신판과 창업판에 등록되어 있기 때문에 이 두 판의 주식 상승폭은 모두 20% 이고, 상하이와 심천 다른 보드의 주식 상승폭은 모두 10% 이므로 구분이 분명하다.
A 주는 일반적으로 상교소 마더보드, 심교소 마더보드, 창업판, 기술 혁신판을 포함한 네 가지 주요 범주로 나뉘는데, 한때 중판 주식 한 마리가 이미 심교소 보드에 통합되었다.
이 가운데 상교소 마더 보드는 60 시작 주식으로, 심교소 마더 보드는 00 시작 주식, 창업판은 30 시작 주식, 과학혁신판 688 시작 주식입니다. 이 주식들은 처음 숫자에서 쉽게 구별할 수 있다.
현재 A 주 시장의 규정에 따르면 상교소 마더보드와 심증은 여전히 원래의 비준제에 따라 기술혁신판과 창업판은 등록제로 현재 A 주 시장의 두 가지 신주 발행 제도다.
보통 60 으로 시작하고 00 으로 시작하는 주식은 모두 마더보드에 속한다. 현재 이런 주식은 여전히 10% 상승폭, 일일 최대 진폭 20% 에 의해 제한된다. 또한 30 시작과 688 로 시작하는 주식은 창업판과 기술 혁신판이다. 이 두 주식의 변동 폭은 20% 로 제한되며, 하루 종일 진폭은 40% 에 이를 수 있다. 이것은 현재 A 주의 각 주요 판별 주식의 변동 상황이다.
위의 지식 포인트에 대한 분석을 통해 질문에 상세히 대답하다. SMIC 의 주식 코드는 68898 1 입니다. 이 코드에서 알 수 있듯이 SMIC 는 688 로 시작하는 주식이고, 688 로 시작하는 주식은 기술 혁신판에 속한다.
또한, 기술 혁신 보드 A-주식 시장의 첫 번째 파일럿 등록제에 따르면, 처음 5 거래일에는 변동이 없었지만, 접시에 30% 와 60% 의 임시 정지 제도가 설치되었다. 5 거래일 이후 과학혁신판 변동폭은 20% 이내로 제한된다.
위의 분석에 따르면 SMIC 디스크 상승폭이 12% 인 것은 정상적인 현상이다. 이 상승폭은 여전히 SMIC 의 파동 범위 내에 있어서 크게 놀랄 것이 없다.
A 주의 주식에 관해서는, 가격을 10% 로 정하는 것은 이미 과거식이다. A 주 시범등록제 이후 A 주 기술혁신판과 창업판 가격이 완화되어 더 이상 10% 로 통일되지 않았다. 이 지식들이 주식 투기에서 가장 흔히 볼 수 있는 지식점이라는 것을 꼭 알아주시기 바랍니다.